Staw został zbudowany w 1790 r. dla potrzeb pańskiego tartaku, był jedynym zbiornikiem wodnym w Górach Izerskich aż do 1897 roku. Nad stawem stał pański tzw. górny tartak, wynajmowany później prywatnym przedsiębiorcom. Po 1920 roku wody Blatnego stawu napędzały już tylko prądnicę, dostarczającą prąd do leśniczówki na Nowej Łące.